Sulla quantificazione dell’anatocismo presente nell’ammortamento di un prestito secondo il regime finanziario della capitalizzazione composta. Il problema del mantenimento dell’equità di un’operazione finanziaria in ipotesi di variazione del regime finanziario

Partendo da un piano di ammortamento di un mutuo, redatto secondo leggi del regime finanziario della capitalizzazione composta (CC), scopo del presente lavoro è quello di depurare tale piano dal fenomeno anatocistico, ottenendo, come risultato conseguente, un piano di ammortamento caratterizzato dalle leggi del regime finanziario della capitalizzazione semplice (CS.f - con fissazione dell’epoca finale di equivalenza finanziaria). Dopo una trattazione algebrica di tipo generale, l’esame sarà riferito alle tre tradizionali metodologie di ammortamento: • “all’italiana” (con quote capitali costanti), • “alla francese” (con rate di ammortamento costanti), • “alla francese in termini reali” (con rate di ammortamento in progressione geometrica). Lo schema di lavoro sarà il seguente: 1. stesura del piano di ammortamento nel regime CC, 2. spostamento, nel regime CC al tasso contrattuale, delle quote interessi dalle singole scadenze alla scadenza finale, con mantenimento dell’equità dell’operazione finanziaria in tale regime, 3. spostamento, a tasso nullo, delle quote interessi alla scadenza finale, con verifica dell’equità dell’operazione finanziaria nel regime CS.f, 4. spostamento, nel regime CS.f al tasso contrattuale, delle quote interessi dalla scadenza finale alle singole scadenze, con mantenimento dell’equità dell’operazione finanziaria in tale regime, 5. con riguardo ai piani di ammortamento “alla francese”, ripristino della costanza delle rate, con mantenimento dell’equità dell’operazione finanziaria nel regime CS.f.